A partir du 1er janvier 2027, le cumul emploi-retraite est entièrement restructuré par la Loi de financement de la Sécurité sociale (LFSS) de 2026. Le critère central n’est plus le taux plein mais l’âge du retraité au moment de la reprise d’activité.
Avant l’âge légal, le cumul devient quasi impossible. Entre 64 et 67 ans, le cumul serait plafonné à environ 7 000€ par an puis réduction de 50% au-delà.
Après 67 ans, le cumul est libre, sans plafond, avec acquisition de nouveaux droits à pension.
Les retraités ayant liquidé leur pension avant le 1er janvier 2027 ne sont pas concernés et conservent les règles actuelles.
La réforme 2027 va changer radicalement les règles du jeu pour des milliers de retraités actifs. Si vous envisagez de reprendre une activité après votre départ, ou si vous pouvez encore liquider avant le 1er janvier 2027, un conseiller Neovia vous explique précisément l’impact sur votre pension sans frais et sans engagement.
Qu’est-ce que le cumul emploi-retraite ?
Le cumul emploi-retraite permet à un assuré ayant liquidé ses droits de reprendre ou poursuivre une activité professionnelle tout en percevant sa pension. Ce dispositif répond à plusieurs objectifs : compléter ses revenus, conserver une activité, transmettre son expertise ou améliorer sa situation financière future.
Jusqu’au 31 décembre 2026, deux régimes coexistent :
- Le cumul emploi-retraite intégral : sans plafond de revenus, réservé aux retraités ayant liquidé l’ensemble de leurs pensions (base et complémentaires, françaises et étrangères) à taux plein.
- Le cumul emploi-retraite plafonné : accessible sans taux plein, mais avec un plafond mensuel fixé pour les salariés à 160 % du SMIC brut, soit 2 917 € brut en 2026, ou la moyenne des 3 derniers salaires si elle est plus élevée.
En cas de dépassement du plafond, la pension est réduite du montant excédentaire.
Qu’est-ce qui change pour le cumul emploi-retraite en 2027 ?
La LFSS de 2026 (article 102, loi n°2025-1403) réforme intégralement le dispositif pour toute première liquidation de pension de retraite de base à compter du 1ᵉʳ janvier 2027.
L’objectif affiché par le gouvernement est double :
- Inciter les assurés à se maintenir en activité jusqu’à 67 ans, âge du taux plein automatique.
- Limiter les effets d’aubaine budgétaires liés aux départs anticipés suivis d’une reprise immédiate d’activité.
A retenir : le dispositif abandonne la logique du taux plein et des trimestres au profit d’une logique strictement liée à l’âge du retraité au moment de la reprise d’activité.
Cette réforme crée une vraie fenêtre d’opportunité pour ceux qui peuvent encore liquider avant le 1er janvier 2027. Neovia analyse votre éligibilité à un départ anticipé et chiffre concrètement ce que vous avez à gagner en agissant dès maintenant, y compris en détectant des trimestres non comptabilisés dans votre relevé de carrière.
Quelles sont les nouvelles conditions d’éligibilité au cumul emploi-retraite en 2027 ?
À partir du 1ᵉʳ janvier 2027, trois situations distinctes sont prévues selon votre âge.
1. Avant l’âge légal de départ (entre 62 et 64 ans selon la génération) : un cumul rendu inopérant
Pour les assurés partis en retraite anticipée (carrière longue, incapacité, inaptitude…) :
- Tout revenu d’activité sera déduit de la pension dès le premier euro.
- Si les revenus d’activité atteignent le montant de la pension, celle-ci peut être totalement suspendue.
Concrètement : reprendre une activité en retraite anticipée perd tout intérêt financier. Le gouvernement incite clairement à privilégier la retraite progressive plutôt qu’un départ anticipé suivi d’un cumul.
Vous bénéficiez d’un droit à la retraite anticipée et envisagiez de continuer à travailler après ? A partir de 2027, cette stratégie n’a plus d’intérêt financier. Neovia analyse avec vous les alternatives : retraite progressive, maintien en activité ou en report du départ et vous guide sur l’option qui maximise vos revenus totaux.
2. Entre 64 et 67 ans : un cumul plafonné et encadré
Dans cette tranche d’âge, le cumul reste autorisé mais devient strictement plafonné :
- Un seuil annuel de tolérance (fixé par décret, estimé à 7 000 € bruts par an) pourra être cumulé sans impact sur la pension.
- Au-delà de ce seuil, la pension est réduite à hauteur de 50 % du montant dépassant le plafond.
- Suppression du délai de carence de 6 mois en cas de reprise chez le dernier employeur.
- Aucun nouveau droit à pension ne sera constitué sur ces périodes travaillées.
Exemple : un retraité de 65 ans percevant une pension annuelle de 20 000 € et exerçant une activité rapportant 12 000 € verra sa pension réduite de 2 500 € (12 000 € – 7 000 € = 5 000 € × 50 %), soit une pension ramenée à 17 500 €.
Entre 64 et 67 ans, la clé est de calibrer précisément votre niveau d’activité pour ne pas déclencher inutilement la réduction de pension. Neovia calcul votre seuil personnalisé et vous aide à optimiser l’équilibre entre la pension et les revenus d’activité dans ce nouveau cadre.
3. Après 67 ans : un cumul intégral et de nouveaux droits à pension
À partir de l’âge du taux plein automatique, le cumul redevient totalement libre :
- Aucun plafond de revenus.
- Aucune réduction de la pension.
- Acquisition de nouveaux droits à une seconde pension de retraite.
À noter : cette tranche d’âge devient la seule permettant de créer de nouveaux droits à une pension en cumul emploi-retraite.
Si vous avez la possibilité de différer votre reprise d’activité après 67 ans, c’est la configuration la plus avantageuse dans le nouveau cadre. Neovia modélise votre gain net (cumul pension + revenus + droits supplémentaires) pour vous aider à décider en toute connaissance de cause.
Tableau récapitulatif des conditions du cumul emploi-retraite en 2027
| Situation | Avant 2027 (règles actuelles) | À partir du 1ᵉʳ janvier 2027 |
| Avant l’âge légal (64 ans) | Cumul plafonné pour les salariés à 160 % du SMIC ou moyenne des 3 derniers salaires | Écrêtement total dès le 1ᵉʳ euro |
| Entre 64 et 67 ans sans taux plein | Cumul plafonné pour les salariés à 160 % du SMIC ou moyenne des 3 derniers salaires | Plafond d’environ 7 000 €/an, puis -50 % du dépassement |
| Entre 64 et 67 ans avec taux plein | Cumul intégral sans limite + nouveaux droits à pension | Plafond d’environ 7 000 €/an, puis -50 % du dépassement |
| Après 67 ans | Cumul intégral sans limite + nouveaux droits à pension | Cumul intégral sans limite + nouveaux droits à pension |
| Délai de carence chez l’ancien employeur | 6 mois si retraite à taux minoré | Supprimé |
| Acquisition de nouveaux droits | Possible dès le cumul intégral | Uniquement après 67 ans |
Ce tableau montre clairement que les retraités avec taux avant 67 ans sont les grands perdants de la réforme 2027. Si vous êtes dans cette situation et que vous comptez reprendre une activité, un conseiller Neovia peut vous guider précisément sur ce que vous perdrez et explore toutes les alternatives disponibles.
Combien puis-je gagner en cumul emploi-retraite après 67 ans ?
À partir de 67 ans (l’âge du taux plein automatique), vous pouvez cumuler intégralement votre pension de retraite avec vos revenus d’activité, sans aucun plafond de revenus. Vous pouvez donc gagner autant que votre activité vous le permet, en plus de vos pensions.
Conditions à remplir
Pour bénéficier de ce cumul intégral, vous devez :
- avoir liquidé toutes vos retraites de base et complémentaires (régimes français, étrangers et organisations internationales) ;
- si vous reprenez une activité chez votre dernier employeur, respecter un délai de carence de 6 mois après la rupture du contrat lié à votre départ en retraite (sinon le versement de la pension est suspendu).
Bonus depuis 2023 : acquisition de nouveaux droits
Depuis le 1er janvier 2023, l’activité exercée en cumul intégral permet d’acquérir des droits pour une seconde pension. Aujourd’hui, son montant est plafonné à 5 % du PASS (environ 2 400 € par an), mais la réforme votée dans la LFSS 2026 prévoit la suppression de ce plafond.
Réforme 2027 : à connaître si vous n’êtes pas encore retraité
La règle « cumul intégral à 67 ans sans plafond » est maintenue par la LFSS 2026, et elle devient même la règle pivot du nouveau dispositif applicable à partir du 1er janvier 2027 :
- avant l’âge légal : revenus déduits intégralement de la pension ;
- entre l’âge légal et 67 ans : cumul plafonné (autour de 7 000 € bruts/an selon les premières annonces, décret à paraître) ;
- à partir de 67 ans : cumul intégral sans plafond, avec acquisition de nouveaux droits.
Les retraités ayant liquidé leur première pension avant le 1er janvier 2027 restent soumis aux règles actuelles.
Exemple :
Martine a pris sa retraite à 67 ans en mars 2026.
Elle perçoit :
- une pension de retraite de base (CNAV) de 1 400 € nets par mois
- une pension complémentaire Agirc-Arrco de 600 € nets par mois
- soit 2 000 € nets de pensions par mois (24 000 € par an)
Toutes ses retraites sont liquidées (de base et complémentaires). Elle remplit donc les conditions du cumul intégral. En janvier 2026, une ancienne collègue lui propose une mission de consultante 2 jours par semaine pour 2 500 € bruts par mois, soit environ 1 950 € nets après cotisations sociales.
Comme elle a plus de 67 ans, elle ne reprend pas chez son ancien employeur, donc pas de délai de carence à respecter.
Dois-je partir à la retraite avant 2027 ?
Les nouvelles règles s’appliquent uniquement aux assurés dont la première pension de retraite de base prend effet à compter du 1ᵉʳ janvier 2027.
Ne sont pas concernés :
- Les retraités ayant liquidé leur pension avant le 1ᵉʳ janvier 2027 : ils conservent intégralement les règles actuelles, même en cas de reprise d’activité après cette date.
- Les personnes déjà en cumul emploi-retraite au 31 décembre 2026.
Sont concernés tous les régimes :
- Salariés du privé (régime général)
- Fonctionnaires
- Indépendants (artisans, commerçants)
- Professions libérales (avec des modalités propres à chaque caisse complémentaire, à préciser par décret)
Ce que Neovia peut faire pour vous
Vous exercez une profession libérale ou vous êtes indépendant ? Les modalités spécifiques à votre caisse ne seront fixées que par décret. Neovia suit l’évolution réglementaire en temps réel et vous permet d’agir au bon moment, sans attendre d’avoir tout compris seul.
Quelles démarches pour le cumul emploi-retraite 2027 ?
Les obligations déclaratives maintenues sont :
- Cesser toutes ses activités professionnelles salariées avant la liquidation de la retraite.
- Déclarer la reprise d’activité à sa caisse de retraite (Carsat ou équivalent) dans le mois suivant la reprise.
- Fournir les justificatifs requis : coordonnées de l’employeur, date de reprise, montant et nature des revenus, 3 derniers bulletins de salaire en cas de cumul plafonné.
Attention ! En cas de non-déclaration ou de dépassement non signalé, la réduction de pension s’appliquera rétroactivement au mois du dépassement, générant des trop-perçus à rembourser.
Les démarches déclaratives restent obligatoires et toute erreur peut coûter cher. Neovia gère les échanges avec votre caisse à votre place, s’assure que votre situation est en conformité avec les nouvelles règles et vous alerte en cas de risque de dépassement.
Comment anticiper la réforme du cumul emploi-retraite 2027 ?
Face à ce durcissement, plusieurs stratégies peuvent être envisagées selon votre situation.
Liquider sa retraite avant le 1ᵉʳ janvier 2027
Si vous êtes à quelques mois de pouvoir liquider votre retraite à taux plein, avancer votre départ avant le 1ᵉʳ janvier 2027 peut permettre de conserver le régime actuel, bien plus avantageux pour un cumul intégral avant 67 ans.
C’est la stratégie la plus puissante disponible aujourd’hui. Neovia vérifie si vous êtes éligible à un départ avant fin 2026, chiffre ce que vous gagnez à anticiper et accélère les démarches avec vos caisses pour respecter le calendrier.
Privilégier la retraite progressive
La retraite progressive devient une alternative crédible pour les 60-64 ans souhaitant aménager leur fin de carrière. Elle permet de travailler entre 40 % et 80 % d’un temps complet tout en percevant une fraction de sa pension, et elle conserve l’acquisition de nouveaux droits.
Elle est souvent méconnue alors qu’elle peut devenir l’alternative la plus intéressante au cumul emploi-retraite dans le nouveau cadre. Neovia vérifie votre éligibilité (150 trimestres minimum, 60 ans, temps partiel entre 40 et 80%), calcule la part de votre pension percevable dès maintenant et gère les démarches avec votre employeur et votre caisse.
Attendre 67 ans pour reprendre une activité
Si la reprise d’activité peut être différée, attendre l’âge du taux plein automatique (67 ans) permet de bénéficier d’un cumul totalement libre et d’acquérir une seconde pension.
Réaliser un bilan retraite personnalisé
Compte tenu de la complexité des arbitrages (date de départ, plafond, type de cumul, profession…), un bilan retraite avec un expert permet de chiffrer précisément l’impact des nouvelles règles sur votre situation et de sécuriser votre stratégie de départ.
Neovia réalise plus de 2000 accompagnements par an auprès de cadres, dirigeants, professions libérales. Nos experts connaissent les spécificités de chaque régime et travaillent sur votre dossier avec un accompagnement sur-mesure.
Nos autres accompagnements :
Le moment du départ approche ? Nos solutions d’accompagnement vous déchargent de la complexité administrative pour que vous puissiez aborder cette transition l’esprit léger.
L’Expertise de Départ combine un audit complet de votre carrière et une simplification totale de vos démarches : nos experts prennent en charge l’ensemble des échanges avec vos caisses de retraite. C’est notre niveau d’accompagnement le plus poussé.
La Liquidation Sérénité porte bien son nom : zéro stress, zéro oubli, zéro erreur. Nous gérons l’intégralité de vos formalités de départ, de la constitution du dossier jusqu’au versement effectif de votre pension.
Le Bilan Retraite Conseil s’adresse aux cadres et salariés qui souhaitent un diagnostic clair et personnalisé : vous identifiez votre âge de départ optimal et estimez précisément vos futurs revenus. C’est la première marche idéale pour commencer à structurer votre projet.
L’Expertise Retraite va plus loin. Spécifiquement pensée pour les dirigeants, chefs d’entreprise et professions libérales, elle repose sur une reconstitution fidèle de votre carrière, suivie d’une analyse approfondie des dispositifs réglementaires, régimes, rachats de trimestres, majorations — afin d’optimiser concrètement le montant de votre future pension.
Au-delà de nos solutions, c’est notre savoir-faire qui distingue Neovia : une connaissance pointue des régimes de retraite, une maîtrise des carrières complexes (polypensionnés, expatriés, cumuls de statuts) et une attention particulière aux spécificités sectorielles. Nos experts détectent les erreurs sur vos relevés de carrière, sécurisent vos droits et identifient les leviers d’optimisation que vous n’auriez pas soupçonnés.
Sources :
